来源：瀚华金融

2月26日，张国祥董事长受邀出席中国人民大学尤努斯中心成立仪式暨中国人民大学社会创新创业论坛，下文为根据张国祥董事长现场发言节录整理。

 我认为，普惠金融的特点可以总结为“三性”：包容性、互惠性和综合性。目前无论是政界、学界还是商界，对于包容性基本已经形成了共识，就是应该为有金融需求的各个阶层都提供服务，特别是中小微企业、农民、低收入人群、贫困人口，应该重点解决这些弱势群体金融服务缺失的问题。

但是在互惠性和综合性上，我想还有很大的探索空间。综合性来讲，全球几十年的普惠金融实践贡献了多种模式，尤努斯教授领导的格莱珉是其中比较成功的一种。总体而言，普惠金融的模式是与其服务对象密切相关的，在中国这样一个地区差异极大的国家，我们更应该允许多种业态和模式的并存，客户应该得到综合性、高质量的金融服务。

互惠性来看，所有嘉宾都同意，普惠金融不应该是“优惠金融”，普惠金融需要以合理的价格提供服务，包括要覆盖资金成本、运营成本、不良成本、克服通胀之后，要让普惠金融机构有一定利润。我还要补充一句，这种利润必须是稳定、可持续、可复制的。如果没有商业模式，大量的资本就不会进入这一行业，仅仅依靠政府补助、NGO的力量，难以解决普惠金融各领域的巨大需求，最终受害的还是广大得不到服务的金融弱势群体。

目前普惠金融真正的瓶颈在于，还没有一种模式能够比较好的解决商业可持续性问题，因为普惠金融的对象本身就是还款能力缺乏保障的金融弱势群体。单纯的借贷行为可以在短期内改善他们的生存情况，但很难从根本上提高他们的收入水平和社会地位，也就无法保证他们的持续还款能力和金融机构稳定的收益水平。

我们把中国的普惠金融探索分为三个阶段，第一个阶段以小额贷款为主，众多金融机构开始对金融弱势群体提供借贷服务；第二个阶段，部分机构开始通过就业培训等项目，尝试提高客户的能力；第三个阶段，我们觉得必须通过金融和产业全方位的整合，通过自然生态、商业生态、社会生态的改善，来从根本上改变资源和财富的分配模式和效率。提高社会和谐度及幸福度的同时，也有效提升客户的还款能力，这就是瀚华目前正在努力实现的目标。我们的理念就是“生态金融”。

我们正在尝试通过产融合作、特色小镇建设等项目，帮助金融弱势群体和中小微企业进入强势生态系统、进入大型企业的产业链、进入当地小镇的产业链，来提高他们的收入、提升他们的教育水平和社会地位，从而在根本上解决贫困和发展不均衡问题。我们正在打造的“股权、债权、交易资产”三大平台，提供了一站式、全周期、生态化的中小企业服务模式，可以灵活地为从初创期发展壮大的企业提供资本、资金、产业、技术支持，让大众在平台上创业，让万众在平台上创新，共同建设普惠金融服务的生态圈。

在此过程中，瀚华与客户形成“共生、共享、共成长”的伙伴关系，以利息收入、分红收入、中间费用收入等多种方式保证稳定盈利水平，吸引更多社会资本进入，从而不断增加这一领域的金融供给并改善服务质量，形成良性循环。

我想，这一思路也是“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念的实践探索。我们要通过理论、机制、模式、产品创新来适应新经济、构建新体系；通过协调好社会价值与商业利益、发展速度与结构质量的关系来确保长远发展；通过敬畏自然、绿色和谐来助建美好社会；通过对内对外的平台开放来激发活力、拓展空间；通过平等互利、共享合作来构筑新的商业生态文明体系。

中国还有7000万的贫困人口，是世界最大的普惠金融市场，这里必将产生成功的、对世界的普惠金融探索都能做出贡献的领先商业模式。我认为，一家金融机构如能不断增厚自身信用、处理好社会价值与商业价值的平衡关系、再以灵活创新的机制吸引人才、技术、资本，持续提升自身的服务品质，必然能够在这个市场有所突破。我也希望瀚华正在进行的生态金融实践，可以探索出一条普惠金融解决商业可持续性的新路，让我们的社会更加和谐而美好。