来源：富国银行
当国内银行想要在大客户之外寻求新的盈利增长点时，他们将目光转向了“小微金融”.而小微金融业务在全球银行业中最为领先的当属美国富国银行(Wells Fargo Bank)
就连沃伦·巴菲特在2013年3月致股东的信中，也提到对富国银行的增持和看好。信中写道，“我们还增加了对富国银行和IBM的股票持有量(富国银行的持股比例由2011年的7.6%上升到了现在的8.7%”。富国银行是巴菲特旗下投资公司的“四巨头”之一，在2012年，与美国运通、可口可乐、IBM一起，贡献了共计39亿美元的盈利。
当花旗、美国银行等华尔街巨头在2008年金融危机中遭受重创，富国银行却能保持稳定的经营和盈利，风险管理是其成功的关键。最近几年，高质量的顾客服务和有效的交叉销售使贷款的净息差保持在高位。2012年，富国银行净息差为3.76%；花旗为2.88%；摩根大通为2.48%；美国银行为2.35%；而国内的16家上市银行除宁波银行外，2012年度净息差都在3%以下。
国内银行对利率市场化、息差收窄的趋势也有各自的准备。民生银行在三季报中披露，其小微贷款余额已达到4049亿元；中信银行亦表示，截至今年6月末，按照四部委小微企业统计口径，中信银行小型微型企业及个人经营性贷款余额达到3300亿元。浦发、招行也是富国模式的忠实拥趸。邮储银行也将“普惠金融”作为了发展战略。
2013年7月，富国银行取代中国工商银行，成为全球市值最高的银行。工商银行城市金融研究所副所长樊志刚曾于近日表示，“大行也可以做小微金融。富国银行是美国第一大银行，富国银行能做， 说明工商银行也能做。”
小微金融业务如何才能实现可持续发展？腾讯财经于10月25日专访富国银行高级副总裁王强，解读富国的零售银行之道，及其对中国的借鉴价值。
王强于2002年加入富国银行，担任客户信息和风险管理部经理；从2009年起，担任高级副总裁，主管中型私有企业基于数据的贷款损失预测和风险控制。此前他在美国知名的信用卡公司Providian Financial Corporation担任风险副总裁。
有针对性的数据才能做好风险管理
通过数据收集来进行零售银行业务是富国的成功之处。针对国内目前“大数据”热的潮流，王强表示，在金融领域，数据的收集需有针对性。目前，美国金融数据的收集主要针对5个方面，分别是"character", "capacity", "capital”, “collateral"和 conditions"。"character"指借款人的品格，包括企业借贷的历史和信用记录，是否有过坏账和破产；"capacity"是指企业的经营状况和真实的借款能力；这可以通过资产负债表和现金流量表来考核；"capital"是指借款人的资产规模和投资额度；"collateral"指抵押品；"conditions"主要指行业和区域经济的整体状况。大环境不景气，单个企业也可能会遇到困难。
王强表示，数据越多的情况下，越要有针对性。在许多情况下，人们分析了很多数据，却得出了一些不能解释的结论，“比如华尔街的股市跟亚马逊河的水位有关系”。
王强认为，银行收集数据，主要的一个目的是基于数据来进行风险管理，进而能早发现早处理问题。从根本上说，银行需要知道两件事，即客户的收入和支出是否发生大幅度的变化，因为银行在贷款给客户时，假定是他们的收支是基本平衡的。如果客户增加借贷，但收入不变，或者突然失去收入来源，那么还贷就成为问题。
王强表示，数据收集的价值在于，银行要能在客户之前就发现问题，进而及时提醒客户，并与客户一起采取措施，降低风险。
个人信用体系仍是中国小微金融发展瓶颈
国内银行的小微业务，目前仍以人海战术为主，客户经理入户调查“三表三品”，即资产负债表、水表和电表；抵押品、产品和人品。这种模式，面临着人力成本高、审核周期长的困难。
而王强认为，如果能实现较好的数据管理，就能大大降低人力成本。“美国的银行能够在几秒钟之内决定是否给一个人贷几万块钱，靠的就是个人信息处理系统。”
据王强介绍，在小微企业信贷业务中，美国的银行使用的数据系统有三个。一是个人信息处理系统；这一数据库的信息准确性和全面性有立法的保障。个人客户进行贷款等各种交易的信息，银行必须在该系统上报。第二个是Dun&Bradstreet，主要搜集企业的信息。但由于没有立法，且很多数据搜集是通过问卷调查，所以数据质量就差了许多；第三是由大银行牵头建立的小微企业金融信息分享系统(small business financial exchange)，一开始由十几家银行发起，现在美国大银行都已经加入。
王强表示，个人信息处理系统和小微企业金融信息分享系统是国内必须建设的工程，且应由政府和国有大型银行牵头来做。个人信息处理系统不仅是个人信贷的基础，其实也是小规模企业授信的基础。“具有立法保障的个人信息处理系统是大局，而大数据，互联网这些东西，是微小的补充。不建立个人信息处理系统，而只强调互联网，大数据，是本末倒置。”王强说道。
王强表示，在90年代的互联网泡沫中，当年的富国银行犯过很大的错误。1998年与西北银行合并之前，富国银行在一些无效的数据上，耗费了大量的投资。
王强认为，目前国内的银行都想做数据分析和处理，但却是一种各自为政的状态。而如果有客户向多家银行借款，有的还款，有的不还，那么只用一家的数据，就是不全面的。“比如一个客户在你的银行借了100万，在另一家银行也借了100万，他出问题的时候，把另一家先停付，继续还你的钱。你的数据库没有涵盖那一家银行，那么等到他也付不出你钱的时候才发现，就太晚了”。
美国目前有Experian, Equifax 和TransUnion三大信用局，专门针对数以亿计的小额贷款个体申请者和小企业。对于这部分企业，追求其既往完整的财务报表并不现实，对其信用的判断，只能依靠过去的买、卖、贷、还的交易记录。三大信用局征信内容多种多样，如传统的信用额度、借款逾期记录、坏账情况等；输出的信用产品为𠆤人信贷表，个人信用参数和FICO信用分数。每月固定时间，各金融机构将其掌握的账户相关信息传输给三大信用局，信用局再对数据进行加工。美国所有零售银行的业务几乎都从FICO信用分数开始。
目前，商业银行可在中国人民银行征信中心查询个人和企业的信用记录；亦有一些市场化的征信、评级机构，但尚未接入央行征信体系。王强表示，商业竞争、信息保护以及价格合理对征信系统至关重要。所以征信机构应有三家以上。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵最近的致辞也表示，要“为小额信贷行业提供有效的征信服务通道，建立覆盖社会上所有人的普惠式大征信体系，让小贷公司等小微金融服务机构获得方便快捷的征信服务机会。”
监管应跟上创新步伐
王强表示，富国银行并非一家科技创新公司，而是一家科技创新银行。对于科技创新，银行应当冷静观察取我所需。引入科技的目的，应当是降低成本和改善用户体验。降低成本的一个例子是，互联网在吸引客户购买理财产品时成本较低；而用户体验做得好的话，可以让用户使用产品时，“有骄傲的感觉。”
据王强介绍，目前富国银行也在大力开拓手机支付业务，先让内部员工和局部的市场进行尝试，成熟之后向全国推广。
王强表示，电子商务公司想要设立银行，对中国是好事，因为可以加强竞争。但也要服从监管，因为银行具有成本外部性的特点。同时，监管技术也应该能跟上创新的步伐。
王强表示，银行的本质是风险管理。风险管理这个领域的特点，是“越老越贵”。富国银行之所以能保持着务实稳健的经营风格，在2008年的次贷危机和金融危机中未受重创，很大程度上是因为现今的管理层都亲身经历过80年代末90年代初的房地产危机。
70年代末80年代初的美国，战后“婴儿潮”一代进入成年，形成了对住房的巨大需求。与此同时，里根总统为振兴经济对房地产业实行税收优惠政策，从而刺激了房地产业的发展。在1986年国际石油市场的震荡和 1987年纽约股市“黑色星期一”等一系列突发事件的影响下， 市场形势发生了根本的变化。到80年代末90年代初，美国23个主要大城市的房屋空置率超过20%，而在80年代的高峰时期仅为4.6%，由此导致了房价的大起大落。管理层由于亲身经历，深谙房价大跌会给银行带来的影响，所以基本不参与高杠杆金融衍生业务、CDO（担保债务凭证市场）、表外的SIVs（结构性投资工具）等，避免了在次贷危机中遭受冲击。
在利率市场化，金融脱媒的背景下，国内银行面临着差异化经营的考验。发展零售银行、小微金融业务成为了被不少银行青睐的战略。不过，从富国银行的经验来看，发展零售和小微，还需要更多的条件和远见。如何完善征信系统、如何有针对性地收集数据，并恰当地发挥科技创新对金融的作用，还需要很多的探索。 |
