来源：中国金融网 作者：ALCY
从博鳌看中国小额信贷业的机遇与挑战
以“革新、责任、合作：亚洲寻求共同发展”为主题的2013年博鳌亚洲论坛已圆满闭幕。
在博鳌论坛上发布的《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中指出，2012年中国小微企业融资依然困难重重，互联网金融是解决小微金融的重要途径，改变着小微企业融资生态。
《报告》提出了几条具体建议，包括政府应建立多层次融资担保机构资金补偿机制，在担保机构与银行间合理的分担风险、针对小微企业所处产业链进行整体开发提供全面的金融解决方案等。对于小贷公司，《报告》则建议未来应参照香港银行的三级发牌制度，小额贷款公司先成为吸收有限定大额存款的金融公司，再转制吸收公储、办理结算的村镇银行，各地方政府亦可推进小贷保证保险制度、小贷同业拆借与再融资中心等策略以改善小贷公司环境。
参照近年的国内金融环境不难看出，小额信贷业已经进入高速发展的时期。与国外的一些小额信贷性质不同的是，中国的小额信贷业较少的涉及到扶贫领域，但是随着近些年和国际间合作日益频繁，加之我国农业信贷业发展的落后，我国的涉农小贷也越来越显现出扶农助农扶微助小的性质；网贷的发展也日益成为小额信贷的一个发展方向，随着如火如荼的阿里小贷在业内地位的确立，让网络贷平台+数据的模式也越来越赚足了市场空间。
而在大规模推行的前期，在温州地区进行的农村金融改革，也不乏成为了小额信贷业与农村金融改革、民间资本投资的有机试验田。
以温州为范本 践行实验田效应
中国国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受采访时表示，温州金改在拓宽民间资本投资等领域有进展，而温州政府在地方操作中也还有空间。
2012年3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并确定了规范发展民间融资、加快发展新型金融组织等12项主要任务。
温州金融改革试点在一年多的时间里受到止步不前的质疑。巴曙松认为事实并非如此，“事实上民间资本对外投资的渠道也在拓展，而不是仅仅看小微融资的增长方面”，另外，在整个实体经济“去杠杆”的过程中，温州金改无异于逆势“加杠杆”，“这是有很大难度的”。
巴曙松认为，地方的经济改革要结合地方的实体经济，如果实体经济始终还是在“去杠杆化”，那么金融业能做改进的空间还是有限的。从温州的具体进展来看，主要解决是“两多两少”，即民间的资金多而投资渠道少，小企业多而融资渠道少。在这两个方面还是有进展的，民间资本的对外投资情况转好。
但他也表示，“很难指望在结构调整的压力下，企业收缩杠杆靠金融改革实现增长逆转”。
当谈到温州政府在改革中的能动性时，巴曙松称，不同层级的政府做事的空间都是有的。国务院对温州改革的试点有八条，浙江省在温州又有相应的配套措施，在这个范围内，温州可做的事情还是有的。比如为信誉良好的小贷公司创造条件转成村镇银行，鼓励让小贷公司逐步介入一些低成本的资金来源，扩大它为小微经济服务的能力等，都是可以做探索的。
温州小贷公司发展迅速，但也难免遇到问题。一方面由于通过银行融资期限短，半年期的贷款除去申请和还款等手续；另一方面，宏观政策对放贷规模的紧缩会直接制约小贷公司的资金来源。一些小贷公司为了偿还银行到期贷款，经常需要寻找过桥贷款，大大增加了小贷公司的融资成本。
温州市小额贷款公司协会于2012年11月30日成立，通过这个平台进行金融创新业务的探索，使温州的小贷公司在业务模式和平台运作上有所突破，并让政府加以监管指导，从而弥补金融机构断层，降低企业融资成本。协会成立后通过多个小贷公司抱团，进行组合贷款，在坚持小额、分散，风险可控的前提下提高小贷公司的盈利能力。
作为试点，温州小贷公司目前尚存在透明度低、信用体系不完善、风险管控弱、手续不完备、期限短等缺点。未来小贷公司的发展应该吸收地方金融和正规金融的双重优势，在符合小贷发展范围内做强“单体”的服务和管理能力，再利用温州小额贷款公司协会的平台形成“合力”。业内人士估计，假设每家小贷公司资本金做到10个亿，贷款规模20亿，那么如果开到60家，贷款规模就有1200亿。这样的规模相当于排在工、农、中、建之后的一家国有股份制银行，将对促进地方经济发展产生巨大作用。
网贷之路——“小贷+平台”模式看马云
凭借运营互联网的产业经验，以及积累下的海量企业数据库，电子商务企业拥有开展互联网金融的先天优势。由于中国现行政策并不允许非金融类企业开展信贷业务，所以电子商务企业必须借助其他渠道实现资金投放。阿里巴巴最初探讨的是与银行合作的模式，但是电商平台上最重要的企业交易、信用数据等信息在传统的银行信贷体系中并不适用，银行仍旧使用传统的调查手段来审查电商送来的客户，所以电商的优质客户仅有很少比例能够通过银行审核、可以拿到贷款，突显出电商和银行双方之间的服务不匹配，导致基于与银行合作的网络融资服务模式并不成功。
小额贷款公司的出现令电子商务企业独立开展网络融资服务成为可能。阿里巴巴公司分别于2010年与2011年开设两家小额贷款公司，利用小贷公司作为信贷投放窗口，将目标客户严格限于阿里系电商平台的注册会员商户，在线上完成贷前贷后的所有流程。阿里金融这种“小贷公司+平台”的全新模式，将小贷公司的牌照优势与电子商务企业的渠道、信息优势充分结合，有效降低客户搜索成本以及信用风险，摆脱了与银行合作带来的束缚。
在诸多的网络平台上，马云的阿里金融算是将大数据与大风险成功转化，让金融进入小微时代，据了解，网贷市场不仅有阿里的大力投入，近来不少银行如中行、光大、建行、交行、中信、招商等多家银行在内的多家银行纷纷加紧研发推广各类线上融资贷款，发力“网贷”市场。网贷凭借着“小额快速贷款”以及操作简单方便赢得了众多小微企业的青睐，网贷在一定程度上解决了银行的借贷信用问题和小微企业借贷资质较弱的问题。
马云的成功模式，不得不说既是一次成果卓越的网贷实验更是一个值得借鉴和推广的经验，在网贷的道路上阿里贷是网络“生意”的一次全面的革命。
适度放宽小贷限制条件 给民资合理合法的条件
在博鳌论坛上巴曙松表示，可以适当放宽小额贷款公司的负债率上限，这样可以降低非法集资等签证的风险。
对比当前监管机构确定的担保行业10倍、银行业10多倍的杠杆，巴曙松认为，在坚持小贷公司的“只贷不存”原则前提下，适当放宽小额贷款公司的负债率上限，允许风险控制能力强的小贷公司能从银行获得一定的资金支持，这样既可以有效地替代民间融资、从而一定程度上降低非法集资、非法吸收公众存款的潜在风险，又能提高小额贷款公司放贷规模，更好地解决小微企业融资难问题，还能提高小贷公司的经济效益和小贷公司合法合规经营的积极性。即给了小贷一个宽松合理的空间又给了民资一个可以进入的合理合法的空间和渠道，这样的政策不仅符合市场要求也适合现阶段我国小贷业发展的国情，应该说在这个契机下，制定规则的管理者们应该顺应行业实情，制定切实合理的规则制度。
纵观小额信贷业的前世今生，不论是温州范本还是“马云模式”，最终行业进步的目的是服务于需求方，作为监管层适时放权、创新制度是监控之本，作为行业积极吸纳他国成熟经验最为必要。 |
