来源：浙商
小额贷款公司同银行(行情 专区)业金融机构适用的税率基本相差不大。
“全年高达近千万元的税费，让小贷公司有点不堪重负，不能享受银行等金融机构同等的税率优惠，也对小贷公司很不公平。”
杭州市江干区万事利科创小贷公司总经理孙立新的抱怨，反映了浙江全省甚至全国小贷公司的心声。
税负重一直被视为阻碍小额贷款公司发展的困境之一。日前，温州中小企业协会会长周德文也在某民间金融论坛上呼吁，国家应该改革小额贷款公司税收政策，实行与农信社、银行等相同的税收优惠。
杭州天顾税务师事务所所长陈良照对此提出不同意见：“事实上，小额贷款公司同银行的金融机构适用的税率基本相差不大，都是25%的所得税，5.5%左右的营业税及附加，相比农村信用社3%的营业税，成本是高了点，但这并不是造成小贷公司抱怨税负重的根本原因。”
30%税率重不重
孙立新给记者算了笔账：假如一年营业收入4000万元，利润总额3000万元，按照25%的所得税、5.56%的营业税及附加税，税费近千万元。“本来我们还要增资，现在决定维持现有规模。”
另外几家受访小额贷款公司情况大致相同，较大规模企业相应缴纳税金更高。“不过，虽然税负看似很重，但也没有听到哪家小贷公司因为税负太重关门歇业的。”孙立新坦承。
已入场小额贷款公司叫苦利薄，但仍有大量新进者翻入“围城”。央行公布数据显示，截至2012年9月末，全国共有小额贷款公司5629家，相比2011年底4282家增长1347家，前三季度新增贷款1414亿元。其中，浙江省小额贷款公司为233家，实收资本483.08亿元，贷款余额683.45亿元。
绍兴诸暨上峰小额贷款公司总经理杨义生认为，小贷公司承担的税负很重。“假如2亿元资本金、无融资、资金运用率95%的话，贷款综合(行情 专区)收益率约为20%(年化)。要扣除费用成本(一般为毛收益的10%)、营业税5%、企业所得税25%后，资本收益率降为12.1%。再减去风险金和公积金的提留(不包括贷款风险可能造成的损失因素)，小贷公司年化资本回报率仅10%。”
“只能说，这不是一个如外界想象的暴利行业。”孙立新称。据了解，该小额贷款公司隶属万事利集团，设立小额贷款公司，“不求盈利，只要保本运营即可。”
去年经济形势整体欠佳，企业利润普遍较低。国家统计局数据显示，2012年1-11月规模以上工业企业主营业务收入利润率为5.66%.
上海证券交易所研究中心首席经济学家胡汝银在2012年三季度预估，2012年上市公司全年平均盈利将为负增长。
“这种情况下，小贷公司能保证约12%的利润率，其实还不错。”温州捷信小额贷款公司总经理符加嵘说，今年公司利润率在12%-15%，相对比较满意。
针对去年新增小额贷款公司情况，某江姓业内人士分析称，大多是为转战村镇银行做准备，尤其是一些入场的大型民营企业。温州金改试点虽然进行缓慢，但终究是未来发展趋势，况且现在注册小贷公司门槛不高，有闲置资金的企业肯定要先入为主。至于盈利与否反倒在其次，只要不亏就可以。
“虽然小贷公司利润相比普通工商企业高一点，但风险也高，一笔贷款坏掉，一年甚至几年都白干了。”符加嵘补充道，由于多数小额贷款公司尚未对接央行征信体系，经营风险颇高，容易产生不良资产。
无缘税收优惠
此次营业税改增值税改革，让小额贷款公司再次感受“身份”尴尬：因为属于金融服务行业，未被列入营改增行业试点，但又按照工商企业来注册，导致营业税、增值税等税率不能享受金融企业拥有的优惠政策。
这种尴尬带来的种种问题，或许能解释为何缴纳的营业税、所得税相差无几，小额贷款公司却叫苦连连。
根据政策规定，小额贷款公司“只贷不存”，只能依靠资本金发放贷款，且放贷额度是资本金的1.5倍。为增大资本金，小额贷款公司可以通过向不超过两家银行业金融机构融入资金，或通过股东增资、捐赠，但小额贷款公司因不属于金融企业，不能享受上海银行间同业拆放利率(Shibor)，1亿元注册资金只能向银行融资5000万元。
为解决小额贷款公司融资困境，杭州市在去年7月施行《关于深入推进全市小额贷款公司健康快速发展的实施意见》，将小额贷款公司主发起人及其关联股东首次入股比例上限扩大至30%，但不得再参股本地区其他小额贷款公司，对坚持服务“三农”和小微企业且合规经营、风险控制严格、利率水平合理的小额贷款公司，其融资比例可放宽到资本净额的100%，并对新设小额贷款公司注册资本金不再设上限。
同时，按照规定，小额贷款公司贷款利率不能超过基准利率的4倍。“现在这种经济形势，15%-18%的贷款利率，基本是企业能够接受的最高价位了。但即便这样，利润也没多少，股东又不满意。”某杭州小额贷款总经理说。
呼吁“松绑”
在陈良照看来，小额贷款公司反映税负高，主要是因为融资、贷款两个渠道受限，资本金融入成本较高，贷出利率却又有“4倍”上限，导致小额贷款公司作为金融服务平台太小，税负承受力差。同时，财务顾问费在银行和小额贷款公司不对等的财务处理，也在一定程度上给小额贷款公司带来负面影响。
“我两年前就多次呼吁，虽然小额贷款公司不能享受银行等金融机构的税收优惠政策，但也应该实行不同于工商企业的税收政策。”周德文说。据悉，农村信用合作社即享受3%营业税的优惠，村镇银行另有财政补贴。
浙江省也曾出台规定，考核良好的小额贷款公司在试点3年内可享受到营业税、地方所得税全额补助的政策补贴。“执行太慢，层层审批下来，通常第一年的补贴，次年年底才能拿到。”符加嵘说，他们刚刚拿到第一年的60万元补贴，而且只是补贴额度的一部分。
温州作为金融改革试点后，不少小额贷款公司盯紧村镇银行，意欲改制，一改尴尬“身份”。然而时至今日，能否“破冰”依然是悬念。
业内人士多建议，应尽快将小额贷款公司纳入央行征信体系，调整其向银行业金融机构融资比例上限，可设立针对小额贷款公司的风险补偿专项资金。通过改善小额贷款公司生存环境，帮助其服务的“三农”、小微企业发展壮大。
“同时也要谨记，国家本意是将小额贷款公司设立到农村，真正为‘三农’和小微企业服务，这就注定小额贷款公司属于小平台金融服务企业，过于放宽政策限制也不太可能。”江姓业内人士称。 |
